• понять общие принципы устройства и задачи пенсионных систем
• понять, каким образом пенсионная система связана с экономикой и финансовыми рынками
• изучить устройство текущей пенсионной системы РФ
• обсудить варианты относительно будущего устройства пенсионной системы

• Пенсия – это отложенные сбережения на тот период, когда человек становится нетрудоспособным по тем или иным причинам (возраст, нетрудоспособность или просто нежелание работать).
• Пенсия – это не только государственные пенсия. Возможны другие варианты – сбережения, получение рентного дохода (сдача квартиры), поддержка со стороны детей.
• Задача пенсионной системы – обеспечить перенос финансовых ресурсов во времени на длительный промежуток времени (до 30-40 лет).
• Первые общегосударственные появились в конце 19 века в Германии – при канцлере Бисмарке.
• Сейчас практически во всех странах есть государственная пенсионная система. Но характер и масштаб пенсионных систем отличаются по разным странам.

1. Схема с установленным размером выплат (defined benefit). Пенсия выплачивается по достижению определенного возраста работнику, в зависимости от заработной платы и трудового стажа. Выплата осуществляется в виде пожизненного аннуитета - с компенсацией - согласно законодательству. Условный аналог в российской терминологии – распределительная система.
2. Схема с установленным размером взносов (defined contribution). Размеры выплат зависит от суммы отчислений и накопленного дохода от инвестирования отчислений. Государство не устанавливает правил по индексации или минимальным суммам. Обычно используется как вспомогательная система. Условный аналог в российской терминологии – накопительная система.

• До 2002 года в России существовала распределительная система пенсионного обеспечения, с 2002 года - "гибридная" система, которая сочетает элементы распределительной и накопительной системы. Но приоритет остается за распределительной системой.
• Работники (формально за них это делают работодатели) осуществляют обязательные страховые выплаты в пенсионную систему (взносы ПФР - Пенсионный фонд РФ) и иные внебюджетные фонды.
• Пенсионеры получают государственную пенсию. Отдельные категории работников имеют право на досрочную пенсию (военные, тяжелые производства, работа на Крайнем Севере) и/или дополнительная пенсию по законодательству (военные, госслужащие, летчики-испытатели и проч.).
  
• Есть негосударственная пенсия - если осуществлялись взносы в негосударственную пенсионную систему (как правило, корпоративные пенсионные программы).

Предельная база дохода за год = 1021 тыс. рублей для ПФР (в 2017 году - 876 тыс. рублей)

Взносы в ПФР распределялись следующим образом:

• плательщики 1966 года рождения и старше — вся сумма (22%) идет на финансирование страховой части;

• плательщики 1967 года рождения и младше: а) вариант I: 22% перечисляется на финансирование страховой пенсии, из них 6% – солидарная часть, 16% – индивидуальная часть ; 0% перечисляется на финансирование накопительной части. б) вариант II: 16% перечисляется на финансирование страховой части, из них 6% – солидарная часть, 10% – индивидуальная часть; и 6% перечисляется на финансирование накопительной части.

• С 2014 года введен мораторий на отчисления в накопительную часть пенсии ("заморозка"). Мораторий сохраняется и в 2016 году. "Цена" вопроса - 300-350 млрд рублей ежегодно.

Пенсия = ФВ (фиксированная выплата) + ИПК * СИПК

• С 2015 года введена новая пенсионная формула на основе баллов - "индвидуальный пенсионной коэффициент", которая определяет величину страховой пенсии.
• Условия получения страховой пенсии:

1. Достижение возраста (60 лет – для мужчин, 55 лет – для женщин)
2. Наличие стажа не менее 15 лет (с 2024 года)
3. Наличие минимального количества баллов (не менее 30). Максимальное количество пенсионных баллов за год с 2021 года – 10, в 2018 году – 8,70.

Б. Фиксированная Выплата (базовая часть) пенсии с 01.01.2018 составляет 4982 рублей 90 копеек в месяц – это минимальный размер пенсии, который не зависит ни от стажа, ни от размеров социальных взносов. Он гарантирован любому пенсионеру.

СЧ зависит от баллов и определяется по формуле.

СЧ. Страховая часть

СЧ = ИПК * СИПК, где ИПК – сумма всех пенсионных баллов, СИПК - стоимость пенсионного балла в год назначения пенсии (81,49 рублей в 2018 году).

СП = ИПК * 81.49 + 4982.90 (в 2018 году)

НЧ. Накопительная часть

НЧ = ПН/Т. ПН – сумма пенсионных накоплений, учтенная на индивидуальном счете, Т – 246 месяца (20,5 лет).

• Средний размер пенсии в России в феврале 2018 года составлял 13,3 тыс. рублей в месяц, средняя заработная плата – 39,8 тыс. рублей.
• Коэффициент замещения – отношение пенсии к заработной плате. Это условный показатель замещения дохода человека после выхода на пенсию. Конвенция МОТ по минимальным стандартам социальной защиты устанавливает минимальное значение к-та замещения в 40% для лица с 30-летним трудовым стажем.
• Российская пенсионная система не обеспечивает коэффициент замещения в 40%.

• В рамках действующей пенсионной системы 6% взносов в ПФР для лиц младше 1967 г.р. должны использоваться на формирование накопительной части пенсии – до предельного объема (для 2018 года – это теоретически сумма до 61,26 тыс. рублей за год )
• Но с 2014 году введен мораторий на отчисления в накопительную часть, он не отменен.
• Накопительная часть учитывается на индивидуальном счете человека. Информация о текущем состоянии счета доступна на портале Госуслуг.
• Сейчас средства на накопительном счету пенсии увеличиваются только за счет инвестиционного дохода.
• Судьба накопительной части пенсионной системы остается неясной.

• Идея 2016/2017 годов от Министерства финансов и ЦБ. Переход на полностью добровольную принцип накопительных взносов в пенсионную систему.
• Основа – добровольные взносы участников по ставке от 0% до 6%. Стимул – предоставление налогового вычета по НДФЛ в полном объеме, но не более 6% заработной платы за год.
• Точные параметры системы пока не определены.
• Новая система может заработать с 2019 года.

1. ГУК (Государственная управляющая компании – ВЭБ) – средства "молчунов", которые до 2016 года не перевели свои пенсионные накопления в НПФ или УК. У "молчунов" не формируется накопительной части пенсии.
2. НПФ (негосударственные пенсионные фонды) – обеспечивают инвестирование средств пенсионных накоплений, а также управление индивидуальными счетами по накопительной части.
3. УК (управляющие компании) обеспечивают инвестирование средств пенсионных накоплений, управление накопительным счетом осуществляет ПФР.

• Если переход из фонда в фонд осуществляется чаще раза в пять лет, гражданин теряет инвестиционный доход с момента предыдущего перехода. В 2017 году граждане потеряли 50 млрд рублей, так как не знали об этом.

• Негативные демографические тенденции
• Растущий дефицит федерального бюджета и трансферт пенсионному фонду из бюджета
• Неэффективная структура пенсионных обязательств – низкий срок выхода на пенсию и большая доля "досрочников"
• Неопределенность относительно накопительной части пенсии
• Ограничения на дальнейшее повышение ставок страховых взносов

1. Повышение отчислений с заработной платы за счет полного отказа от регрессивной шкалы и передача сбора страховых взносов в ФНС.
2. Постепенное повышение пенсионного возраста до 65 лет для мужчин и женщин — с шагом в 6-12 месяцев в год.
3. Отмена выплаты пенсии работающим пенсионерам и отмена выплаты досрочных пенсий.
4. Переход на полностью добровольный принцип накопительных взносов в пенсионную систему.
   
5. Отказ от гарантированной индексации пенсий на уровень инфляции.

1. Ваша зарплата составляет 90 тыс. рублей в месяц. Вы также получили премию в размере 100 тыс. рублей по итогам года. Какие взносы осуществил Ваш работодатель в пользу ПФР? В пользу других внебюджетных фондов?

2. На вашем счету по накопительной пенсии находится сумма в 300 тыс. рублей. Какая доплата к пенсии по накопительная части вам положена, если вы выходите на пенсию в 2018 году?

3. На вашем страховом счете находится 79.66 баллов, на накопительном счете - 300 тыс. рублей. Какая пенсия вам положена, если вы выходите на пенсию в 2018 году?

1. Каковы преимущества распределительной, и накопительной системы с точки зрения государства? с точки зрения будушего пенсионера?

2. В чем разница между инвестированием УК и НПФ? В чем преимущества и недостатки каждого из вариантов. Какой варианты бы лично предпочли?

3. Согласитесь ли вы осуществлять добровольные отчисления на накопительную часть пенсии, если она будет добровольный характер? От чего может зависить ваше ршение?